효율적시장가설(EMS : efficient market hypothesis)에 대해서 알아봅시다

(이미지 출처 : http://pixabay.com/ko/%EA%B3%BC%EC%9D%BC-%EC%8B%9C%EC%9E%A5-%EC%9D%B4%ED%83%88%EB%A6%AC%EC%95%84-%EB%B2%A0%EB%8B%88%EC%8A%A4-%EC%8B%9C%EC%9E%A5-%EB%A6%AC%EC%95%8C%ED%86%A0-%EA%B3%BC%EC%9D%BC-238410/)

효율적시장가설(EMS : efficient market hypothesis)은 시장에 정보가 즉시 충분하게 반영된다는 가설입니다. 약형 효율적시장, 준강형 효율적시장, 강형 효율적시장으로 나누고 있습니다. 약형에서 강형으로 갈 수록 정보반영의 속도가 달라지며 약형에서 강형으로 갈 수록 정보반영 속도가 빨라집니다.

1. 약형 효율적 시장(weak form efficient market hypothesis)

약형 효율적 시장은 정보의 반영속도가 가장 느린 시장으로써 과거의 모든 시장정보가 모두 반영된 시장을 말합니다. 흔히 주식투자에서 사용되는 기술적분석들이 대부분 약형 효율적 시장에 근거하여 분석하는 경우가 많습니다. 

2. 준강형 효율적 시장(semi strong form efficient market hypothesis)

효율적 시장가설에 있어서 가장 현대의 시장과 비슷한 개념입니다. 과거의 사장정보와 공개된 정보를 이용할 수 있는 시장을 말합니다. 중강형 효율적 시장은 비공개된 정보로 인한 내부자정보이용, 혼란 등 다양한 시장경제의 패단을 드러내기도 합니다.

3. 강형 효율적 시장(strong form efficient market hypothesis)

강형 효율적 시장은 가장 이상적인 시장의 형태입니다. 기존 중강형 효율적 시장에서 한발나아가 내부자정보까지도 모두 반영된 시장을 말합니다. 

마지막으로 이해가 안되시는 분들을 위해서 테셋문제 링크를 아래에 첨부하겠습니다~.

http://www.hankyung.com/news/app/newsview.php?aid=2015061434031